כאשר מכות אסונות אקלים, מי מקים את הצעת החוק?

כאשר מכות אסונות אקלים, מי מקים את הצעת החוק?

הוריקן מתיו טרק לחופי פלורידה לאחר פטיש בהאיטי. קרוב ל- 2 מיליון אנשים התבקשו להתפנות כדי לברוח מרוחות וגשם.

אמנם כל אובדן חיים יהיה הדאגה הגדולה ביותר, אולם ההוריקן צפוי לגרום נזק רב למבנים ותשתיות, ולהותיר את פלורדיאנים אוכפים באובדן כבד - חלקם מבוטחים וחלקם לא.

עבור קטגוריה סערה 4 באזור זה - כפי שנחשב בשלב מסוים - שיבוש כלכלי על פי בלומברג, צפוי לעלות בכל מקום בין 5 מיליארד דולר ל- 15 מיליארד דולר. בהמשך שודרגה הסערה לקטגוריה 3.

חברת ניתוח נדל"ן CoreLogic הערכות כי יותר מבתים 954,000 בפלורידה נמצאים בסיכון לנזקי נחשול כתוצאה מסערה בקטגוריה 4, כאשר מיליון סיכון נוסף בדרום קרוליינה, צפון קרוליינה וג'ורג'יה.

אז מי הולך לשלם על זה?

אקלים וביטוחההוריקן מתיו נצפה במעלה החוף המזרחי של פלורידה בתמונה אינפרא אדום זו מהלוויין GOES-East של NOAA. NOAA

קווי הגנה ראשונים

תוצאה אחת של שינויי אקלים היא זו אירועי מזג אוויר קיצוניים מתרחשים לעתים קרובות יותר עם פוטנציאל לגרום לנזק קטסטרופלי בתדירות גבוהה יותר. על פי 2016 דו"ח סיכונים גלובליים של הפורום הכלכלי העולמיאירועי מזג אוויר קיצוניים מדורגים במקום השני כאיום הסביר ביותר ליציבות העולמית בעתיד. והמחקר שלי על הבטיחות והתקינות של מוסדות פיננסיים מציע כי מגמה זו עשויה גם לאיים על יציבות ענף הביטוח.

קו ההגנה הראשון להתמודדות עם העלויות הן חברות הביטוח הפועלות בפלורידה, אשר יהיו עסוקות בשבועות ובחודשים הקרובים בהערכת ותשלומי תביעות פוליסת הביטוח של הבית המבוטח ובעלי העסקים.

אבל רוב מבטחי הנכסים בפלורידה הם חדשים יחסית מכיוון שהשוק עבר ארגון מחדש מהותי אחרי ההוריקן וילמה ב- 2005, עבר מבטחים לאומיים גדולים לקטנים יותר שהתמקד כמעט אך ורק במדינה. וילמה גרמה להפסדים מבוטחים של 12.3 מיליארד דולר (בסכום של 2015 דולר), מדורגת במקום החמישי בין ההוריקנים היקרים ביותר בארה"ב.

זה הפך את קו ההגנה הבא, מבטחי המשנה, לחשוב הרבה יותר.

חברות ביטוח רוכשות פוליסות גיבוי אצל מבטחי משנה כדי להפחית את החשיפה שלהן לתביעות ביטוח הדורשות תשלומים פוטנציאליים גדולים באירועי מזג אוויר קיצוניים. זה מאפשר לחברות להפחית את חבותן בתביעות אינדיבידואליות ולהשיג חשיפה כוללת לסיכון מפיזור רב יותר.

עם זאת, העלויות של כל המדיניות הללו עולות ככל שהמודלים ההיסטוריים והמתמטיים המשמשים לתמחור של הפוליסות בסופות האחרונות והחמורות יותר.

אם אירועים הקשורים למזג האוויר בעתיד אכן יתבררו כיקרים יותר עבור מבטחים מאשר בעבר, נתונים היסטוריים ומודלים לתמחור מדיניות מסורתיים עשויים שלא לתמוך בהערכת שווי הון בענף זה בכדי לשמור על יציבות פיננסית של החברות. במילים אחרות, לחברות לא יכול להיות מספיק כוח אש פיננסי בכדי לכסות אסונות עתידיים.

לכן, בעוד שמבטחים, מבטחי משנה והרגולטורים שלהם מנסים לפתח מודלים וכלים טובים יותר לניהול אקלים וסיכון קטסטרופלי אחר, השווקים הפיננסיים העולמיים סיפקו הקלה מסוימת.

חתולים נקשרים להצלה

הנפקת אגרות חוב קטסטרופה (המכונה "חתול") הפכה למקור חשוב למימון לענף הביטוח וכלי יעיל להעברת חלק מהסיכונים הגדולים ביותר למשקיעי שוק ההון.

בעיקרו של דבר, אגרות חוב לחתולים הן כמו רוב ניירות החוב בכך שהמנפיק (במקרה זה מבטח או מבטח משנה) מקבל גישה למימון (מוחזק בפקדון) ממשקיעים בתמורה לתשלומי קופון רגילים ולהחזר סופי של קרן. ההבדל בסוג זה של חובות הוא שאם הפסד גדול מסכום שנקבע מראש מתרחש כתוצאה מהוריקן או רעידת אדמה, המנפיק רשאי לעכב או לדלג על תשלומי ריבית ו / או קרנות, ואילו לבעלי האגרות חוב יש הפסדים ש יכול להיות משמעותי.

עם זאת, בסביבת ריבית כמעט אפסית, המשקיעים נהנו במידה רבה מהתשואות הגבוהות יותר הקשורות לאג"ח קטסטרופה. ו כמה קשרי חתולים סבלו אבידות כתוצאה מהוריקן או מרעידת אדמה, מה שהפך אותם (עד כה) לתגמולים מאוד לבעליהם.

ואותן תשואות אטרקטיביות הגבירו את הביקוש לאגרות חוב אלה וחיזקו את הנפקת החוב. נכון לעכשיו, יש בערך אג"ח קטסטרופה בשווי של 12 מיליארד דולר לפחות עם חשיפה מסוימת לסערות בפלורידה. זה קצת יותר ממחצית מכל אג"ח החתול של 22 מיליארד דולר. (רק 5.55 מיליארד דולר מהחוב היו מצטיינים ב- 2005.)

אבל הקשרים האלה אינם לגמרי חסינים למשברים פיננסיים או אסונות טבע. ויש הטוענים כי התקופות הטובות יכולות להסתיים כשוק פלורידה הוא מאוד סומך בביטוח משנה וגם באגרות חוב לחתולים, כלומר תוכניות פנסיה ובעלי חוב אחרים עלול להתמודד עם הפסדים משמעותיים במקרה של נזק קיצוני.

הפסדים הצפה

סוגים אלה של ביטוחים בדרך כלל מכסים רק נזקים הקשורים ברוח מהוריקנים. עם זאת, סערות כאלה קשורות גם להצפות נרחבות. זה לגמרי מכוסה על ידי ביטוח מסוג אחר.

התוכנית הלאומית לביטוח מבול (NFIP) המנוהלת על ידי הסוכנות הפדרלית לניהול חירום (FEMA) עובדת עם מספר חברות ביטוח על מנת לספק ביטוח שיטפונות לאנשים פרטיים ועסקים ביישובים שהצטרפו ל- NFIP ועמידה בסטנדרטים תקינים של ניהול שיטפון.

זו דוגמה לשותפות ציבורית-פרטית זה יכול להיות מורחב כדי לסייע בהגנה מפני איומים קיצוניים אחרים. השיטפון האחרון בלואיזיאנה, למשל, מוערך שגרם להפסדים כלכליים בטווח של 10 מיליארד דולר עד 15 מיליארד דולר.

ל- FEMA יש משאבים מוגבלים העומדים לרשות הלא מבוטחים אשר לעיתים קרובות מתמודדים עם הפסדים כספיים מרתיעים. על פי מרכז להתקדמות אמריקנית, FEMA סיפקה כ- 67 מיליארד דולר בסיוע כספי לקהילות ואנשים פרטיים, או כ- $ 200 לתושב ארה"ב, מ- 2005 ל- 2015.

אין ביטוח, אין בעיה?

אבל מי משלם כשאין ביטוח? בשיטפון האחרון של לואיזיאנה, למשל, א המודל הציע 80 אחוזים מהבתים שנפגעו לא היו בעלי ביטוח שיטפונות.

במקרה של פלורידה, ביטוח רכוש אזרחים מכסה בעלי בתים שאינם יכולים למצוא ביטוח בשוק הפתוח. על פי הדיווחים, חברה זו המנוהלת על ידי המדינה הייתה עשור הגדלת עתודותיה וצמצום מספר המדיניות שהוא מכסה.

עודפים בסכום של 7.5 מיליארד דולר, הגישה לקרן אסון פלורידה בהוריקן וגיבוי ביטוח משנה אמורים לעזור לו להתמודד עם סערה של 1-in-100 לשנה מבלי שתצטרך להטיל הערכות חדשות על בעלי הנכסים, כך לפי אזרחים.

עוד קיצוניות עומדות לפנינו

מזג אוויר קיצוני יקר עבור חברות הביטוח ומבטחי המשנה שלהם, קהילות, משלמי מיסים וגם, אולי, למשקיעים בשוק ההון.

וזה רק הולך ונעשה יקר יותר כאשר שינוי האקלים מגדיל את תדירות הסערות ואת חומרתן.

אמנם ניתן לעשות יותר לשיפור תמחור סיכונים וניהול סיכונים, אך הפחתת שינויי אקלים היא קריטית ביכולתנו להמשיך לשרוד ולהתאושש מהקטסטרופות העומדות לפנינו.

על המחבר

קרולין שלילהורן, עוזרת פרופסור למימון, אוניברסיטת סנט ג'וזף

מאמר זה פורסם במקור ב שיחה. קרא את מאמר מקורי.

ספרים קשורים:

שוק InnerSelf

אמזון בעברית

enafarzh-CNzh-TWdanltlfifrdeiwhihuiditjakomsnofaplptruesswsvthtrukurvi

עקוב אחר InnerSelf ב

אייקון פייסבוקאייקון טוויטרסמל YouTubeאייקון אינסטגרםסמל pintrestאייקון rss

 קבל את הדוא"ל האחרון

מגזין שבועי השראה יומית

הסרטים האחרונים

הגירת האקלים הגדולה החלה
הגירת האקלים הגדולה החלה
by משתמש סופר
משבר האקלים מכריח אלפים ברחבי העולם לברוח מכיוון שבתיהם הופכים יותר ויותר למגורים.
עידן הקרח האחרון מספר לנו מדוע עלינו לדאוג לשינוי בטמפרטורה
עידן הקרח האחרון מספר לנו מדוע עלינו לדאוג לשינוי בטמפרטורה
by אלן נ ויליאמס, et al
הדו"ח האחרון של הפאנל הבין-ממשלתי לשינויי אקלים (IPCC) קובע כי ללא ירידה משמעותית ...
כדור הארץ נשאר מגורים מיליארדי שנים - בדיוק איזה מזל קיבלנו?
כדור הארץ נשאר מגורים מיליארדי שנים - בדיוק איזה מזל קיבלנו?
by טובי טירל
לקח לאבולוציה 3 או 4 מיליארד שנים לייצר הומו ספיינס. אם האקלים היה נכשל לחלוטין פעם אחת בלבד באותו ...
כיצד מיפוי מזג האוויר לפני 12,000 שנה יכול לעזור לחזות שינויי אקלים עתידיים
כיצד מיפוי מזג האוויר לפני 12,000 שנה יכול לעזור לחזות שינויי אקלים עתידיים
by בריס ריי
סוף עידן הקרח האחרון, לפני כ -12,000 שנה, התאפיין בשלב קר אחרון שנקרא Dryas הצעיר יותר ...
הים הכספי אמור ליפול ב -9 מטרים ומעלה במאה הזו
הים הכספי אמור ליפול ב -9 מטרים ומעלה במאה הזו
by פרנק וסלינג 'ומתאו לטואדה
דמיין שאתה נמצא על החוף, משקיף אל הים. לפניך מונח 100 מטרים של חול צחיח שנראה כמו ...
ונוס הייתה עוד פעם כמו כדור הארץ, אך שינויי האקלים הפכו אותה לבלתי ראויה למגורים
ונוס הייתה עוד פעם כמו כדור הארץ, אך שינויי האקלים הפכו אותה לבלתי ראויה למגורים
by ריצ'רד ארנסט
אנו יכולים ללמוד הרבה על שינויי אקלים מוונוס, כוכב אחותנו. לנוגה יש כיום טמפרטורת שטח של ...
חמש אי אמונות באקלים: קורס התרסקות במידע מוטעה באקלים
חמשת אי האמונה באקלים: קורס התרסקות במידע מוטעה באקלים
by ג 'ון קוק
סרטון זה הוא קורס קריסה במידע מוטעה באקלים, המסכם את הטיעונים המרכזיים המשמשים להטלת ספק במציאות ...
הארקטי לא היה כל כך חם במשך 3 מיליון שנה וזה אומר שינויים גדולים עבור הפלנטה
הארקטי לא היה כל כך חם במשך 3 מיליון שנה וזה אומר שינויים גדולים עבור הפלנטה
by ג'ולי בריגהאם-גרט וסטיב פטיש
מדי שנה, כיסוי קרח הים באוקיאנוס הארקטי מצטמצם עד לנקודה נמוכה באמצע ספטמבר. השנה הוא מודד רק 1.44 ...

כתבות אחרונות

3 שיעורי אש בשדה קוצים לעיירות יער כאשר דיקסי פייר הורסת את גרינוויל ההיסטורית, קליפורניה
3 שיעורי אש בשדה קוצים לעיירות יער כאשר דיקסי פייר הורסת את גרינוויל ההיסטורית, קליפורניה
by בארט ג'ונסון, פרופסור לאדריכלות נוף, אוניברסיטת אורגון
שריפת שריפה בוערת ביער הרים חם ויבש שטפה את העיר Gold Rush, גרינוויל, קליפורניה, ב -4 באוגוסט,…
סין יכולה לעמוד ביעדי אנרגיה ואקלים המכסים את עוצמת הפחם
סין יכולה לעמוד ביעדי אנרגיה ואקלים המכסים את עוצמת הפחם
by אלווין לין
בפסגת האקלים של המנהיג באפריל, התחייב שי ג'ינפינג כי סין תשלוט בקפדנות בכוח הפחם ...
מים כחולים מוקפים דשא לבן מת
מפה עוקבת אחר 30 שנים של התכה שלג קיצונית ברחבי ארה"ב
by מיקיילה מייס-אריזונה
מפה חדשה של אירועי התכה שלג קיצוניים במהלך 30 השנים האחרונות מבהירה את התהליכים המניעים התכה מהירה.
מטוס משליך מעכב אש אדום על שריפת יער כשכבאים חונים לאורך כביש מביטים למעלה לשמיים הכתומים
המודל חוזה פרץ של 10 שנים של שריפה, ולאחר מכן ירידה הדרגתית
by חנה היקי-יו. וושינגטון
מבט על עתידם לטווח הארוך של שריפות היער מנבא פרץ ראשוני בן כעשור בערך של פעילות מדורות, ...
קרח ים לבן במים כחולים עם שקיעת השמש המשתקפת במים
השטחים הקפואים של כדור הארץ מצטמצמים 33 קילומטרים רבועים בשנה
by אוניברסיטת טקסס A & M
הקריוספירה של כדור הארץ מצטמצמת ב -33,000 מייל רבוע (87,000 קמ"ר) בשנה.
שורה של רמקולים זכר ונקבה במיקרופונים
234 מדענים קראו יותר מ -14,000 עבודות מחקר בכתיבת דו"ח האקלים הקרוב של IPCC
by סטפני ספרה, פרופסור לגיאוגרפיה וסביבה, אוניברסיטת ריצ'מונד
השבוע מסיימים מאות מדענים מרחבי העולם דו"ח שמעריך את מצב העולם ...
סמור חום עם בטן לבנה נשען על סלע ומביט מעבר לכתפו
פעם הסמלים הנפוצים עושים מעשה נעלם
by לורה אולניאקס - מדינת NC
סביר להניח ששלושה מיני סמוריים, שפעם היו נפוצים בצפון אמריקה, בירידה, כולל מין שנחשב ...
הסיכון להצפות יגדל ככל שחום האקלים יתחזק
by טים רדפורד
עולם חם יותר יהיה עולם רטוב יותר. יותר ויותר אנשים יעמדו בפני סיכון שיטפונות גבוה יותר ככל שיעלו נהרות ורחובות העיר ...

 קבל את הדוא"ל האחרון

מגזין שבועי השראה יומית

עמדות חדשות - אפשרויות חדשות

InnerSelf.comClimateImpactNews.com | InnerPower.net
MightyNatural.com | WholisticPolitics.com | שוק InnerSelf
זכויות יוצרים © 1985 - פרסומי 2021 InnerSelf. כל הזכויות שמורות.